1. Grille d'évaluation : 27 critères structurés

2. Méthodologie "Look-Through"

Notre approche propriétaire permet de traverser l'intégralité des couches d'investissement pour consolider jusqu'à la détention finale de chaque actif :

Notre notation s'appuie sur 27 critères simples et lisibles couvrant l'intégralité des exigences SFDR :

• Principaux Impacts Négatifs (PAI)

• Alignement Taxonomie européenne

• Critères environnementaux, sociaux et de gouvernance

Chaque critère est conçu pour être :

• Mesurable : données quantitatives vérifiables

• Transparent : méthodologie de calcul documentée

• Pondéré : selon le poids sectoriel et la qualité des informations ESG disponibles

• Niveau 1 : Société cotée → Notation directe

• Niveau 2 : Portefeuille actions/obligations → Agrégation pondérée des lignes

• Niveau 3 : Fonds commun de placement → Consolidation des positions sous-jacentes

• Niveau 4 : Contrat d'assurance vie multisupports → Analyse complète jusqu'aux actifs réels détenus via chaque support

Cette méthodologie garantit qu'un investisseur en assurance vie multisupports obtient une notation ESG reflétant la réalité économique de ses détentions, et non une simple moyenne des supports sélectionnés.

Architecture méthodologique

3. Pondérations contextuelles

4. Conformité et certification

La notation finale intègre deux pondérations essentielles :

• Poids sectoriel : Reconnaissance des spécificités et contraintes par secteur d'activité (évite de pénaliser injustement des secteurs structurellement plus carbonés mais en transition)

• Qualité des données ESG : Ajustement selon la fiabilité, la fraîcheur et l'exhaustivité des informations disponibles (transparence sur les limites méthodologiques)

• Intégration SFDR 2.0 : Notre outil quantitatif intègre d'ores et déjà les exigences de mesure d'impact réel et les seuils de 70% prévus par la réglementation 2027-2028

• Application CSRD : La comparabilité permise par notre notation uniforme facilite l'analyse des chaînes de valeur (scope 3)

• Certification AFNOR en cours : Garantie méthodologique indépendante et reconnaissance institutionnelle

La notation "conforme" :

Transparisation des sous jacents

Avantages opérationnels

Notre solution Look-Through

• Analyse de la composition de chaque fonds (actions, obligations détenues)

• Identification des sociétés sous-jacentes et de leur poids réel dans le portefeuille global

• Évaluation ESG de chaque société selon nos 27 critères

• Consolidation pondérée tenant compte :

• Pour les gérants : Pilotage quantitatif de la performance ESG de leurs fonds communs de placements et mandats, anticipation SFDR 2.0

• Pour les distributeurs : Conseil client simplifié, comparaison objective des offres, respect de la réglementation

• Pour les assureurs : Notation des UC et contrats, reporting réglementaire automatisé, respect de la réglementation

• Pour les entreprises : Analyse ESG de la chaîne de valeur (CSRD scope 3), comparabilité opérationnelle

1. Du poids de chaque société dans chaque fonds

2. Du poids de chaque fonds dans le contrat

3. Des spécificités sectorielles

4. De la qualité des données disponibles

• Résultat : Un ESG Score unique (A à E) reflétant la détention consolidée finale